交易所,交易所排名,交易所排行,加密货币交易所排行榜,加密货币是什么,加密货币交易平台,加密货币平台,币安交易所,HTX火币交易所,欧意交易所,Bybit交易所,Coinbase交易所,Bitget交易所,Kraken交易所,交易所权威推荐,全球交易所排名,虚拟货币交易所排名,加密货币,加密货币是什么进入2024年后，随着美欧二级制裁的增加，俄罗斯进口商品的支付变得更加困难，付款延迟问题导致俄罗斯进口增速从2023年下半年开始持续下降，特别是2024年一、二季度连续大幅负增长。为此，俄罗斯围绕数字卢布（CBDC）的国际化推广、挖矿合法化、交易所合规监管以及区块链技术应用等，积极推进相关政策法案制定。2024年7月，俄罗斯国家杜马正式通过“数字货币（加密货币）跨境支付法案”和“加密挖矿合法化法案”。

　　俄罗斯允许使用加密货币进行跨境支付。“数字货币跨境支付法案”的核心内容是允许在实验性法律制度框架内使用数字货币（加密货币）进行跨境结算和外汇交易，从2024年9月起开始生效，主要包括三个方面：使用数字货币进行外贸结算、以数字货币进行外汇交易、以及创建一个基于“国家支付系统”的数字货币交易平台。受政策调整影响，俄罗斯的加密货币交易规模增加。根据Chainalysis的数据，2024年受美欧等制裁的司法区和实体收到了158亿美元的加密货币，占所有非法加密交易的约39%，其中主要是来自俄罗斯。

　　但对加密货币的使用范围比较审慎。此次的“数字货币跨境支付法案”仍然禁止在俄罗斯境内使用数字货币（加密货币）进行货物和服务的支付，相对于中国香港、日本等的加密货币使用限制更加严格。2022年，中国香港修订《打击洗钱及资金筹集条例》，明确加密货币/虚拟资产（Virtual Asset）可以作为公众接受的交易媒介，用于货品或服务付款、清偿债务、投资、提供权利等目的。2022年6月，日本新修订的《资金结算法》明确提出，加密货币可以“在购买、租借物品或者接受服务的情况下，可以向不特定的人使用”。

　　同时限定稳定币不能用于国内支付。为了防范和应对私人稳定币带来的金融风险冲击、卢布替代风险、非法交易风险的考虑，俄罗斯同样要求稳定币不能用于国内支付。2024年7月俄罗斯中央银行发布分析报告《稳定币：使用与监管的经验》，其中明确提出：“无论是考虑单独的监管还是一般的监管，都必须考虑到，稳定币并不具备国家货币作为通用支付手段的特性，因此在俄罗斯居民之间使用稳定币作为支付手段是不可接受的。在俄罗斯，唯一的支付手段是国家货币——俄罗斯卢布”（俄罗斯银行，2024）。

　　有一种观点认为，俄罗斯推出两个加密货币交易所的另外一个目的是推动BRICS稳定币（一种与人民币或金砖国家货币挂钩的稳定币）在跨境支付中的使用，从而降低交易成本和对美元的依赖，加强“金砖五国”之间的经济联系（艾盈，2024）。但这一观点缺乏中国的政策支持，中国目前认定加密货币（虚拟货币）不具有与法定货币等同的法律地位、虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动、境外虚拟货币交易所通过互联网向境内居民提供服务同样属于非法金融活动。

　　俄罗斯的加密货币市场还有较大的发展空间。根据Triple A（2024）的统计数据，截至2023年，俄罗斯的加密货币持有者为875万人，渗透率（持有者占总人口的比重）为6.06%，低于全球加密货币总体渗透率6.9%。当前全球加密货币市场在快速发展，2024年全球加密货币持有者增长了34%，加密货币市值规模增长到3.27万亿美元，涨幅接近100%。同时，俄罗斯在俄乌冲突之前本来就是加密货币交易的活跃地区，且是全球第二大加密货币挖矿国家，仅次于美国。这些因素表明，俄罗斯加密货币市场未来还有很大的发展空间。

　　加密货币目前在加快与传统金融体系的融合，特别是稳定币在跨境支付中的应用快速拓展（详见“稳定币发展十年：趋势、应用与前景”）。目前俄罗斯财政部主张在俄罗斯境内规范使用加密货币进行支付结算，但俄罗斯中央银行担心加密货币会冲击卢布在俄罗斯国内的货币主导地位，不愿放开加密货币在俄罗斯国内支付中的应用，也反对将USDT 和USDC 等稳定币用作俄罗斯国内的支付手段。这也是很多大国货币当局对加密货币担忧的普遍性问题。但在俄罗斯同步推进央行数字货币（数字卢布）的情况下，未来是否允许在俄罗斯发行使用卢布稳定币进行支付结算，也还不确定。

　　在俄乌冲突爆发后，美国、欧盟、英国、日本、韩国等也限制和禁止对俄罗斯公民及俄罗斯IP进行加密货币交易服务的行为，币安、FTX、Coinbase等全球主要加密货币交易所根据美欧的制裁要求屏蔽了俄罗斯的交易账户和地址。2023年9月，币安将俄罗斯业务全部出售给交易所 CommEX。近期，美欧也在加大对俄罗斯加密货币交易的直接制裁力度。2025年2月，欧盟理事会批准对俄罗斯的第16轮制裁措施，首次将加密货币交易所列入制裁目标，且明确要求制裁服务俄罗斯的加密货币交易所Garantex，3月美国司法部联合德国、芬兰等国执法机构以洗钱名义查封了Garantex的网站域名并冻结其资产。受此影响，稳定币发行商 Tether冻结了该交易所约2800万美元的USDT资金，其他一些加密货币交易所也宣布退出俄罗斯市场。但Garantex在被查封后，也在寻求规避制裁的解决方案，近期将其流动性和客户存款转移到在俄罗斯新成立的交易平台Grinex。

　　美欧制裁影响的主要是对用户实施了客户身份验证程序（KYC）的交易所，而无KYC的交易所不断增加，在一定程度上弱化了美欧制裁的影响（见图3）。但无KYC的交易所在协助俄罗斯规避美欧加密货币交易制裁的同时，也会助长洗钱和非法加密交易活动。此外，俄罗斯除了在莫斯科和圣彼得堡设立加密货币交易所之外，也在支持相关加密货币交易所的发展。例如，目前设立在俄罗斯的加密货币交易平台Bitbanker，在俄罗斯、阿联酋、吉尔吉斯斯坦和亚美尼亚等设立了办公室，为企业和个人开展加密货币的购买、交换、存储、投资和支付服务。

　　加密货币交易的开放性和全球性，有助于俄罗斯缓解美欧实施的金融制裁，但同时也需要俄罗斯防范背后的非法金融活动和境内资本外流问题。从近年来伊朗的经验来看，加密货币为跨境贸易提供了新的支付渠道，但地缘政治不稳定加上伊朗本国货币里亚尔（IRR）大幅贬值和频繁波动，导致伊朗资本外流问题高发。2024年，伊朗的资金外流增长到了41.8亿美元，同比增幅高达70%左右。为此，在2024年12月，伊朗暂停了伊朗加密货币交易所的提款服务（见图4）。

　　加密货币的去中心化、全球化、匿名性、交易不可撤销特征，近年来成为了一些国家规避美欧金融制裁的重要手段，也为各国加密资产发展提供了新的分析视角。2022年爆发的俄乌冲突和随之加大的美欧制裁，推动了俄罗斯加密货币政策从“严格监管向金融交易，再向跨境支付和挖矿合法化”的转变。这一政策转变推动俄罗斯的加密货币交易重新恢复快速增长，其在2024年全球“加密货币采用指数”中的排名也上升到了第7位，并成为缓解美欧金融制裁的重要抓手。

　　当前世界主要国家正在积极制定规范加密货币创新发展的监管法规，旨在推动加密货币趋利避害和改善金融服务的质效，加密货币发展正在迎来更加确定的政策环境。继欧盟、阿联酋、新加坡、俄罗斯、中国香港等国家/地区之后，特朗普上台后将美国的加密货币政策主线转为“支持创新发展”，在加快制定稳定币和加密货币监管的同时，积极建立“战略比特币储备和数字资产储备库”（详见前文“美国加密货币监管政策转向与影响”）。作为全球加密市场规模最大的国家，美国的政策调整产生了极大的带动效应，2025年以来英国、澳大利亚、韩国、日本、印度、土耳其、阿根廷、巴拿马、开曼群岛等国家纷纷宣布了加密货币监管的立法/修法计划。

　　在此形势下，我国不仅需要关注俄罗斯利用加密货币规避美欧金融制裁的模式及其效果，更重要的是全球稳定币与加密货币发展趋势、各主要国家监管政策走向会对全球货币体系、金融格局带来什么样的影响。接下来，建议我国政策层密切跟踪把握俄罗斯利用加密货币规避金融制裁的进展成效、全球加密货币市场的发展变化、各个国家加密货币监管的政策演变，在全面分析稳定币与加密货币潜在风险和挑战的同时，深入评估人民币稳定币与数字人民币、数字货币桥对于推进人民币国际化战略的协同效应，及时调整我国的稳定币与加密货币管理政策。返回搜狐，查看更多